第三批 个人税收优惠型

大家心心念念的个人养老金制度又有新进展啦！9月26日国务院常务会议召开，其中一项重要议程就是确定对个人养老金予以税收优惠。

可能有很多小伙伴会好奇，领取养老金还要交税吗？所谓的税收优惠政策针对的又是什么？咱们今天就来聊聊有关个人养老金税收优惠的话题～

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领取养老金要交税吗？

先来看看“领取养老金是否要交税”这个问题。小夏之前跟大家介绍过我国多层次的养老保险体系，是以第一支柱也就是基本养老保险和社保基金补充为主体，第二支柱企业和职业年金、第三支柱个人养老金为补充。《个人所得税法》明确规定，按照国家统一规定发给干部、职工的安家费、退职费、基本养老金或者退休费、离休费、离休生活补助费，免征个人所得税。因此，第一支柱的基本养老保险是不需要缴纳个人所得税的，而企业和职业年金、以及个人养老金在领取时要依法缴纳个税。

这里特别说明一下，企业、职业年金和个人养老金的税收缴纳比例又不一样。其中，企业、职业年金从0开始计税，征税比例为3%；而个人养老产金领取阶段的税率为7.5%。举个例子，小夏满60岁退休时按月领取职业年金待遇，假设每月领取1000元，则每月应纳税额为1000元×3%＝30元；同样是从60岁退休时按月领取个人商业养老保险，假设每月领取1000元，每月应纳税额为1000元×7.5%＝75元。

而这次“国常会”上送出的“税收政策礼包”针对的则是个人养老金的相关产品。具体来看，对缴费者按每年12000元的限额予以税前扣除，投资收益暂不征税，领取收入实际税负由7.5%降为3%。也就是说，下调后的个人养老金税负和企业、职业年金差不多处于一个水平，如果按照每月1000元的领取额度计算，则每月税负将减少45元。（参考来源：上海证券报：2022.09.27）

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个人养老金税收优惠的影响有哪些？

那么，个人养老金的税收优惠又会给我们带来哪些好处呢？首先，就是激励作用，提高了大家参与个人养老金的积极性。税收优惠最直接的作用是激励效应，与此前税延商业养老保险执行的7.5%的实际税率相比，领取阶段3%的实际税负，相当于是工资范围在5000至8000元的个税税率，在这个工资范围及以上的人群将会享受到较为明显的税收优惠，有利于提升优惠人群参与个人养老金的积极性，帮助他们平滑其生命周期内收入变化带来的税负分布不均衡，鼓励个人长期稳定地将收入所得投入到个人养老金中。

第二，兼顾了公平性和起点一致性。此次个人养老金设置12000元的税前缴费上限，与此前各项个人所得税专项扣除的额度保持一致，未来根据经济社会发展水平和多层次、多支柱养老保险体系发展情况等因素，还会适时调整缴费上限。

第三，有助于提高养老体系的平衡性。个人养老金的税收优惠政策出炉后，缩小了第三支柱和第一支柱间的税收差距，与第二支柱基本处于同一水平，能够有效提高个人养老金参与意愿，那么也就间接减轻了第一、二支柱的压力，对建立更加公平可持续的养老金体系、促进社会保障事业高质量发展起到重要的推动作用。

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参与个人养老金投资，实现养老积累

很多小伙伴应该也感受到了，这两年围绕个人养老金制度的相关法规逐渐落地。对于咱们普通人而言，当下或许正是参与个人养老金投资的良机。在产品选择上，个人养老金参加人可以自由选择账户内资产可购买的金融产品，包括公募基金、银行理财、保险等产品，满足不同风险偏好投资者的需求。

相较其他资管机构，公募基金在养老金投资管理上特点鲜明，在权益投资中具有显著优势，可以为投资者力争更高的超额收益增厚养老资本。这是因为，公募基金作为全国社保基金、基本养老基金职业年金投资管理的主力军，积累了丰富的养老金管理经验，还可以为其他养老金资产管理提供丰富的底层配置工具。截至今年8月末，我国成立养老目标基金超过180只，存续规模超千亿元，持有人总户数已逾300万户。考虑到公募基金具有长期良好的权益资产管理能力，随着个人养老金账户、税收优惠等制度的落地，投资者对权益资产的配置需求预计会逐步增加，公募基金有望在个人养老金投资中占据更多份额。

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