股权增资和股权转让的区别

作者：特聘律师 燕巧巧

股权转让款与增资款区别

（与股权转让和增资扩股的区别相结合）

一、概念

股权转让款：公司股东将自己的股份转让给他人从而获得的利益。

增资款：新股东投资入股或者原股东增加投资扩大股权以增加公司的资本金。

二、资金的受让方不同

股权转让款由公司股权转让方受领，资金的性质是股权转让的对价，支付后公司的注册资本不会增加；增资款则是由公司受领，其本质是公司的资本金，支付后公司的注册资本必定会增加。

三、表决程序不同

股权转让系股东处分个人的财产权，因此根据《公司法》第71条的规定，股东对外转让股权必须经过全部股东过半数同意，书面通知其他股东，采用股东多数制，对内转让则自由原则，均无需召开股东会表决，但需要签订《股权转让协议》，转让方必须是股东个人，不能是公司作为主体，如果是公司签字，则可能被认定为实质是增资入股协议。

根据《公司法》37条的规定，增资扩股需要召开股东会作出决议，第44条规定，公司增资必须经过代表三分之二以上表决权的人同意，采用资本多数制。具体如下图：

四、股权转让相关法条

1、《公司法》第七十一条：有限责任公司的股东之间可以相互转让其全部或者部分股权。

股东向股东以外的人转让股权，应当经其他股东过半数同意。股东应就其股权转让事项书面通知其他股东征求同意，其他股东自接到书面通知之日起满三十日未答复的，视为同意转让。其他股东半数以上不同意转让的，不同意的股东应当购买该转让的股权；不购买的，视为同意转让。

经股东同意转让的股权，在同等条件下，其他股东有优先购买权。两个以上股东主张行使优先购买权的，协商确定各自的购买比例；协商不成的，按照转让时各自的出资比例行使优先购买权。

公司章程对股权转让另有规定的，从其规定。

2、《公司法》第七十三条：依照本法第七十一条、第七十二条转让股权后，公司应当注销原股东的出资证明书，向新股东签发出资证明书，并相应修改公司章程和股东名册中有关股东及其出资额的记载。对公司章程的该项修改不需再由股东会表决。

3、《公司登记管理条例》第三十四条：有限责任公司变更股东的，应当自变更之日起30日内申请变更登记，并应当提交新股东的主体资格证明或者自然人身份证明。有限责任公司的股东或者股份有限公司的发起人改变姓名或者名称的，应当自改变姓名或者名称之日起30日内申请变更登记。

4、《合同法》第一百三十条：买卖合同是出卖人转移标的物的所有权于买受人，买受人支付价款的合同。

综上，股权转让发生在原股东与新股东之间，且需要依法办理变更登记手续。所签订的《股权转让协议》就是原股东（出卖人）将股权的所有权转移给新股东（买受人）后者支付价款的合同。

五、增资扩股的相关法条

1、《公司法》第一百七十八条：有限责任公司增加注册资本时，股东认缴新增资本的出资，依照本法设立有限责任公司缴纳出资的有关规定执行。股份有限公司为增加注册资本发行新股时，股东认购新股，依照本法设立股份有限公司缴纳股款的有关规定执行。

2、《公司注册资本登记管理规定》第十条：公司增加注册资本的，有限责任公司股东认缴新增资本的出资和股份有限公司的股东认购新股，应当分别依照《公司法》设立有限责任公司和股份有限公司缴纳出资和缴纳股款的有关规定执行。股份有限公司以公开发行新股方式或者上市公司以非公开发行新股方式增加注册资本的，还应当提交国务院证券监督管理机构的核准文件。

3、《公司登记管理条例》第三十一条：公司增加注册资本的，应当自变更决议或者决定作出之日起30日内申请变更登记。

综上，增资就是增加注册资本，结果就是股本额（股份有限公司）或实收资本额（有限责任公司）增加，即为增资扩股。增资扩股需要依法办理变更手续。

六、税费的不同

1、个人所得税

《股权转让所得个人所得税管理办法（试行）》第四条：个人转让股权，以股权转让收入减除股权原值和合理费用后的余额为应纳税所得额，按“财产转让所得”缴纳个人所得税。合理费用是指股权转让时按照规定支付的有关税费。

2、企业所得税

《企业所得税法》第六条：企业以货币形式和非货币形式从各种来源取得的收入，为收入总额。包括：（一）销售货物收入；（二）提供劳务收入；（三）转让财产收入；（四）股息、红利等权益性投资收益；（五）利息收入；（六）租金收入；（七）特许权使用费收入；（八）接受捐赠收入；（九）其他收入。

《企业所得税法实施条例》第十六条：企业所得税法第六条第（三）项所称转让财产收入，是指企业转让固定资产、生物资产、无形资产、股权、债权等财产取得的收入。

3、印花税

《国家税务总局关于资金账簿印花税问题的通知》（国税发[1994]25号）规定，“实收资本”和“资本公积”两项的合计金额大于原已贴花资金的，就增加的部分补贴印花。

《印花税暂行条例》第二条第二款规定，产权转移书据需要缴纳万分之五的印花税。

综上，股权转让需要按照财产转让所得缴纳所得税，还需要按照产权转移书据税目缴印花税。而增资扩股只需要按缴纳“实收资本”和“资本公积”两项的合计增加金额，缴纳印花税。