所得税核算案例分析
周周来解析:吉林省松原市税务部门在对个人所得税汇算清缴办理情况进行事后抽查时,发现赵某未办理2020年-2022年个人所得税汇算清缴,并且存在有少缴个人所得税的情形,经税务部门提醒督促,赵某仍未办理汇
2024.11.07一、企业所得税案例
目标公司为上海公司。
上海公司的股东是深圳公司。
北京公司与深圳公司交易,收购上海公司100%股权。
交易价格14.4亿元。
(1)北京公司支付7.056亿元后,完成股权过户登记。
(2)上海公司继续由深圳公司提名董事长,三年业绩目标为:
2016年实现利润0.8亿元
2017年实现利润1.04亿元
2018年实现利润1.35亿元
三年合计:3.19亿元。
(3)每年度专项审计完成后,支付2.448亿元。(剩余款项7.344亿元的三分之一)
(4)每年度专项审计结束后,上海公司没有完成的业绩,从支付款中扣除,然后支付余款。
实际案例相关资料:
二、个人所得税案例
目标公司为西藏公司。
西藏公司的股东是自然人萧
重庆公司是上市公司,与自然人萧交易,收购西藏公司100%股权。
交易价格144894.75万元
上市公司重庆公司,发行77733235股收购。(每股发行价格18.64元)
(1)2015年1月4日,西藏公司完成股权转让过户登记。
增发新股于2015年1月12日在中登公司深圳分公司完成登记手续
(2)自然人萧承诺
2014年净利润1.4亿元
2015年净利润1.76亿元
2016年净利润1.9亿元
三年合计5.06亿元
(3)未完成业绩,自然人萧用增发股票进行补偿。
重庆公司以1元回购并注销。
按照未完成承诺利润的比例,每年从增发新股中按比例回购。(77733235股)
(4)股份补偿回购,具体按照公司法等相关法律规定操作。(召开股东大会决议减资,公告债权人并承担清偿或担保责任,等等)
实际案例相关资料:
三、分析
1、业绩对赌,股权转让的价格都是确定的。
2、两个案例中,股权转让价格都包含了对业绩的预期。
如果业绩不达标,转让方需要补偿。
3、在第一个案例中,如果上海公司三年合计亏损22亿元,加上预计3.19亿元的利润,
股权转让方深圳公司合计需要补偿业绩25.19亿元。
除了14.4亿元的股权转让款,还要再补偿10.79亿元。
即使把14.4亿元股权转让款都补偿进去,股权转让仍然有效。上海公司仍然属于北京公司的子公司。
从这个角度看,业绩补偿和股权转让没有关系。
业绩补偿,就是对赌失败的代价。
所谓的估值调整,属于误判。
对赌就是对赌,没有估值调整的功能。
4、如果三年业绩在3.19亿元以上,则深圳公司判断准确,对赌胜利。
不需要进行业绩补偿。
股权转让价格,与对赌没有关系。
5、只要是对赌失败,深圳公司就要为对赌付出代价。
这个代价,就是赌博的代价。
业绩补偿,属于赌博失败的代价。
6、参与对赌的北京公司,它失败的代价是什么?
如果亏损22亿,真以为深圳公司有补偿能力?
用14.4亿元,买进一个垃圾公司,也只能自己承担风险。
看股价就可以基本了解北京公司的风险有多大。
7、再看第二个案例
业绩补偿的金额是可以确定的。
只是补偿金额因为是股票,可能会随市场波动。
如果股价大涨,比如从18元涨到100元,自然人萧发生股票补偿,则亏大了。
如果股价大跌,比如从18元跌到现在的5元,自然人萧发生股票补偿,则赚便宜了。
8、和第一个案例相同,表面上,似乎自然人萧在对赌中弱势。
实质上,重庆公司才真的风险极大。买进一个垃圾公司,不论对赌赢得多好,最终其实是输的底裤都没有了。
股价掉下来就说明了一切。
四、所得税处理
1、企业所得税本身就有亏损弥补,损失抵扣等制度。
现行企业所得税制度,完全可以处理对赌问题。
2、个人所得税的经营所得,基本类似企业所得税。可以处理对赌问题。
相关分类所得,则没有亏损弥补、损失抵扣制度。
对赌与其他类型所得一样,都不予考虑亏损弥补等问题。
五、结论
1、业绩补偿的对赌协议,虽然伴生于股权转让业务,但基本和股权转让不相关。
2、对赌,本质上属于赌博。
没有估值调整的功用。
3、对赌业绩的股权转让,受让方风险更大。
转让方业绩补偿风险,相对于受让方的风险,可以忽略不计。(或者说稳赚不赔)
六、常识
现实中,凡是被上市公司收购的企业,哪一个股东没有发大财?
(也许有相反个例。但我确实不知道。没有见过,也没有听说过这种相反个例)
上市公司收购股权后,导致上市公司本身股价大涨的案例,我确实见到过。
但股权收购,导致股价大跌,我也看到很多。
(没有相关统计数据,这里算是谣诼,希望读者自辨。)
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