租赁设备的增值税

近年来，由于市场经济增速放缓和疫情反反复复的共同影响，很过公司和个人在花钱上变得越来越谨慎。对于需要扩张生产、购买设备的企业来说更是如此，除了市场风险外，还要考虑资金成本。购置设备的资金来源可以分为直接贷款和融资租赁两种，这几年越来越多的企业都选择了融资租赁的方式来购置设备，那么相比于直接贷款，融资租赁更加上算吗？

咱们废话少说，直接上分析！

A公司计划购买大型设备，价格为500万元一台。A公司的流动资金不足以支付该笔款项，计划向甲银行贷款500万元用于购买该设备，由于A企业符合小微企业政策，甲银行决定给予其4.5%的年化利率，贷款周期为三年。

我们来计算一下直接贷款需要支付的资金：

500*4.5%=22.5万元/年

三年的利息支出=22.5*3=67.5万元

可抵扣进项金额=500/1.13*0.13=57.52万元

现金支出合计=500+67.5-57.52=509.98万元

这时，乙银行的客户经理找到A公司，说他们的合作单位丙公司可以通过融资租赁的方式向A公司提供该设备，而且算下来会比向甲银行直接贷款更优惠。

我们来计算一下通过融资租赁的方式是否真的可以节省资金：

假设丙公司三年整体收取的租金与直接贷款的模式相同，金额为567.5万元，分3年收取租金，每年收取189.17万元，同时丙公司可以向A公司开具增值税专用发票（税率为13%）。

A公司可抵扣的进项税额=567.5/1.13*0.13=65.29万元

现金支出合计=567.5-65.29=502.21万元

由此可见，通过融资租赁的方式可以给A公司节省资金7.77万元。

由于《财政部国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》（财税〔2016〕36号）明文规定贷款利息以及与贷款直接相关的费用都不能抵扣进项税额，直接贷款的方式下，A公司只能抵扣购入设备的进项税额57.52万元；而融资租赁方式下，A公司的全部租金都可以抵扣进项税额，对应金额为65.29万元，多抵扣的税额7.77万元（67.5/1.13*0.13）就是利息部分对应的税额。

通过计算，A公司实际承担的税负下降，对应的资金成本也有所下降。直接贷款的资金成本为4.5%，融资租赁的资金成本则降为3.98%。

显而易见，在本金和利息相同的情况下，融资租赁更能节省企业的现金支出，抵税作用凸显。